Les dernières semaines ont été parmi les plus folles que les marchés de la cryptographie aient jamais vues. FTX (et tous les affiliés de FTX), autrefois digne de confiance, dirigé par le fondateur Sam Bankman-Fried, a déposé son bilan après avoir été déclaré insolvable.
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De nombreux échanges de crypto-monnaie ont échoué dans le passé
Perdant les fonds des clients et faisant perdre à de nombreuses personnes leurs fonds sur l’échange. Malheureusement, les transactions crypto échouées ne sont pas rares dans l’espace crypto, mais l’ampleur de la fraude et de la mauvaise gestion de FTX est sans précédent. Ces événements récents ont amené de nombreux acteurs de la finance traditionnelle à perdre confiance dans l’avenir des crypto-monnaies, exerçant une pression à la baisse importante sur les prix des crypto-monnaies et incitant beaucoup à demander une réglementation plus poussée du marché des crypto-monnaies.
Pour les investisseurs en crypto
Il est important de noter que ces échecs et pertes astronomiques étaient dus à la fraude, à la mauvaise gestion des fonds des clients et à l’incompétence – et non à un problème dans le logiciel ou la blockchain elle-même. Alors que les retombées de ces faillites d’entreprises se poursuivent, il est important que les conseillers comprennent les meilleures pratiques pour eux-mêmes et leurs clients qui continuent d’investir dans les crypto-monnaies.
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Il y a un dicton populaire dans l’espace crypto
« pas vos clés, pas vos pièces. » Une crypto-monnaie est un actif au porteur. Cela signifie que la personne ou l’entité qui contrôle les clés privées d’un portefeuille crypté possède essentiellement les pièces de ce portefeuille.
En revanche
Lorsque les clients décident de conserver leurs actifs auprès d’une bourse ou d’un tiers, ils font confiance à cette partie pour protéger correctement les clés privées de leurs actifs. Malheureusement, de nombreux échanges gèrent mal les actifs des clients, soit en ne protégeant pas les clés privées et en créant des opportunités pour les acteurs malveillants de voler des fonds, soit en abusant de manière flagrante des dépôts des clients à leurs propres fins.
Le moyen le plus sûr pour quiconque de détenir une crypto-monnaie est dans un portefeuille qu’il contrôle. Cela peut être fait avec des portefeuilles matériels tels que Ledger, des portefeuilles papier ou leurs propres portefeuilles logiciels. C’est ce qu’on appelle «l’auto-garde» des actifs. Tant que l’utilisateur ne partage pas la clé privée avec qui que ce soit, personne ne peut voler ou abuser des actifs sans avoir accès à la clé privée. Il est important de noter que les crypto-monnaies utilisent une base de cryptage presque impossible à déchiffrer, créant un niveau de sécurité considérable pour les actifs détenus dans des portefeuilles privés.
Pour de nombreux investisseurs
Cela crée des complications supplémentaires lorsqu’ils investissent dans des crypto-monnaies. L’utilisation de la méthode d’auto-conservation pour stocker les crypto-monnaies nécessite un certain niveau de connaissances techniques. Cependant, dans un esprit de sécurité totale, cela vaut la peine d’apprendre à le faire.
Les conseillers devraient envisager d’éduquer leurs clients sur cette approche
Lorsque cela est fait correctement, cela empêchera les fonds des clients d’être volés ou utilisés à mauvais escient par des tiers.
En savoir plus
Les portefeuilles multi-signatures peuvent garder vos pièces plus sécurisées (si vous les utilisez correctement).
Tous les échanges de crypto-monnaie ne suivent pas les mêmes normes
De nombreuses bourses respectent les normes les plus élevées en matière de protection des dépôts des clients. Certaines bourses, telles que Coinbase et Gemini, sont fortement réglementées et ne peuvent pas mélanger les actifs des clients sans l’autorisation de l’utilisateur.
Certaines bourses publient des données financières auditées et certifient qu’elles détiennent les actifs des clients 1:1. Ils publient souvent des rapports indiquant une «preuve de réserves», qui est essentiellement une preuve de leur solvabilité. Cela signifie que l’échange conserve tous les dépôts des clients dans un portefeuille sécurisé et que les dépôts des utilisateurs peuvent être retirés à la discrétion du client. Les bourses ou les dépositaires ne mélangent pas les actifs des clients avec les actifs de la société, ni n’utilisent les dépôts des clients pour leurs propres transactions ou tenues de marché.
Bien qu’il s’agisse d’une meilleure mesure de sécurité que de nombreuses bourses offshore
Les bourses détiennent toujours des clés privées pour contrôler et posséder des crypto-monnaies. Lorsque les utilisateurs choisissent de déposer auprès d’un tiers, ils font essentiellement confiance au tiers pour protéger correctement les clés privées de leurs pièces.
Bien que l’utilisation de dépositaires et d’échanges réglementés soit plus facile et plus pratique que l’auto-garde des actifs, elle n’est pas aussi sûre. De nombreux échanges ont un bilan impeccable en matière de protection des actifs des clients et se sont avérés dignes de confiance jusqu’à présent. Il est important de savoir que chaque fois que la garde est externalisée, les investisseurs font confiance au tiers pour détenir et utiliser correctement les actifs des clients.
Un certain nombre de « crypto-banques » ont déjà déposé leur bilan en 2022
Notamment Celsius Network et Voyager Digital. Ces banques de crypto-monnaie fournissent des services de type revenu où les utilisateurs peuvent détenir des crypto-monnaies dans l’entreprise et générer des revenus d’actifs. Les entreprises prêtaient des dépôts d’utilisateurs à des emprunteurs, dont beaucoup étaient des fonds spéculatifs et des investisseurs institutionnels, répercutant les intérêts qu’ils facturent aux déposants à la manière d’une banque.
Ces sociétés de financement centralisé (CeFi) ne sont pas réglementées comme les banques et
Malheureusement, leurs normes et pratiques de prêt ne sont pas adéquates. En raison de la vente de crypto-monnaie à partir de l’été 2022, de nombreuses entreprises CeFi sont devenues surendettées et ont fini par perdre les fonds des clients. Les sociétés CeFi ne sont pas protégées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et leur défaillance pourrait entraîner la perte totale des fonds des clients.
Bien que nous ayons vu ces sociétés CeFi échouer
Il est important de noter que de nombreux grands protocoles de financement décentralisé (DeFi) sont toujours pleinement opérationnels et continuent de fonctionner comme prévu. Interagir avec les protocoles DeFi est plus compliqué que d’utiliser les plateformes CeFi. DeFi offre toujours aux investisseurs la possibilité de générer du rendement sur leurs positions cryptographiques sans avoir à faire confiance à un tiers pour gérer correctement la sécurité des actifs. Il convient de noter que de nombreux protocoles DeFi sont toujours considérés comme du capital-risque et doivent être correctement compris et analysés avant utilisation.
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CeFi est fauché. Mais DeFi n’est pas sans problèmes.
Bien que les dernières semaines aient été difficiles pour beaucoup dans l’espace crypto
Il est important de noter que ces fraudes et catastrophes sont dues à des défaillances humaines et d’entreprise, et non à l’échec de la technologie qui alimente les crypto-monnaies. Les chaînes de blocs, y compris Bitcoin et Ethereum, sont toujours pleinement opérationnelles et sécurisées, et elles offrent des opportunités à ceux qui croient aux perturbations futures que la technologie apportera.
Tous les investisseurs doivent comprendre les risques qu’ils prennent lorsqu’ils externalisent la garde
Et il est payant d’apprendre à conserver eux-mêmes les actifs et à interagir directement avec les protocoles DeFi pour protéger leurs investissements cryptographiques.
💡 Ressources et références
« coindesk.com » via : Crypto Self-Custodying offre une protection face aux retombées de l’échange FTX.