Milan
8 octobre – .
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MPS, détenue à 64% par l’État après le plan de sauvetage de 2017
Espère lever jusqu’à 2,5 milliards d’euros (2,5 milliards de dollars) en émettant de nouvelles actions.
La vente d’actions du 17 octobre permettra à MPS (BMPS.MI) de lever des fonds pour aider à payer les licenciements en vertu des règles de retraite anticipée qui expirent fin novembre – sauf nouvelle législation pour étendre ces règles.
Pour respecter le délai
MPS doit approuver les termes de l’offre d’actions au plus tard au milieu de la semaine prochaine, ont déclaré deux des personnes.
Avant que cela ne se produise
Il a besoin du soutien de huit banques qui ont pris des engagements initiaux pour compenser les actions invendues.
Avec la récession
L’inflation et les craintes de guerre qui pèsent sur le marché, la banque a jugé l’opération trop risquée pour aller de l’avant sans un engagement préalable des principaux investisseurs.
Cependant
Jusqu’à présent, seul l’assureur français Axa (AXAF.PA), qui vend ses produits en Italie via les agences MPS, a proposé son soutien.
Lovaglio n’a pas pu accepter une offre similaire d’un autre partenaire commercial de MPS, Anima Holding (ANIM.MI) car, contrairement à Axa, le gestionnaire d’actifs italien cherchait également à renforcer un accord de distribution dans le cadre de l’opération.
Dans le cadre de la structure envisagée par le groupe bancaire
Anima fournira des engagements de garantie avant les garanties bancaires, ce qui signifie qu’elle prendra plus de risques, a déclaré l’une des personnes.
Les prêteurs s’attendaient à ce que Lovaglio ait désormais des engagements écrits de la part d’investisseurs de premier plan, ont déclaré deux personnes proches de l’accord.
Le désaccord entre le consortium et le directeur général sur la manière de procéder signifie qu’il ne sera pas clair avant la semaine prochaine si l’augmentation de capital se déroulera comme prévu.
Les prêteurs
Menés par Bank of America, Citi, Credit Suisse et Mediobanca, peuvent partir grâce à une disposition qui expose les souscripteurs aux commentaires positifs des investisseurs.
Avec la valeur de marché de MPS à moins d’un dixième du montant que la banque publique espère lever, les banques pourraient subir des pertes potentielles sur les actions restantes dans les livres, ce qui aurait placé la banque toscane à une valorisation initiale plus élevée que plus élevée. pairs en bonne santé. .
En vertu des règles de l’UE en matière d’aides d’État
L’État peut prendre en charge 64 % du financement de MPS sur la base de la participation de la banque résultant du plan de sauvetage de 2017.
Anima et Axa ne peuvent offrir ensemble que jusqu’à 300 millions d’euros
Ont indiqué les sources, ajoutant que le consortium espère que Lovaglio a également entendu des pré-engagements formels d’autres investisseurs, tels que les détenteurs de la dette junior de la banque.
Le risque de basculement vers les actions a poussé le prix des obligations junior MPS à près de la moitié de leur valeur notionnelle. (1 USD = 1,0216 EUR).
💡 Ressources et références
« Reuters.com », via : Monte dei Paschi A fait avancer le financement dans un ultime effort.