Après les régulateurs fédéraux
Dont la SEC et le ministère du Travail, ainsi que la Finra, le plus grand régulateur indépendant du secteur, peut-être rien de plus que le Certified Financial Planner Standards Board (CFP Board) et le Chartered Financial Analyst Institute (CFA Institute).
Chacun a récemment fait des annonces majeures concernant l’investissement et les conseils en crypto-monnaie.
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Le CFP Council a publié des directives en novembre dans son «Avis aux professionnels CFP concernant les conseils financiers concernant les actifs liés à la crypto-monnaie», qui réglementera la manière dont les titulaires de la certification CFP doivent travailler avec les clients sur l’investissement et la planification des actifs numériques.
Dans le cas du CFA Institute
Il s’agissait de «Cryptoassets: Beyond the Hype», un rapport destiné aux professionnels de l’investissement et aux analystes financiers qui a été publié cette semaine.
Dans son rapport
Le CFP Board a choisi de ne pas contraindre ni interdire à ses détenteurs désignés de recommander des crypto-monnaies et des actifs liés aux crypto-monnaies ou de fournir des conseils financiers concernant ces investissements.
Le Conseil appliquera aux crypto-monnaies et aux actifs liés aux crypto-monnaies les mêmes normes qui s’appliquent à tous les actifs ; cependant, il reconnaît également que ces actifs peuvent présenter des risques accrus pour les clients et avoir des attributs uniques.
« Les directives du CFP Council aux professionnels du CFP pour qu’ils fassent preuve de prudence lorsqu’ils fournissent des conseils financiers concernant les actifs liés à la crypto-monnaie dépendent des directives émises par les régulateurs concernant ces actifs », a écrit le groupe. « Divers régulateurs fédéraux et étatiques, des organisations d’autorégulation telles que la Financial Industry Regulatory Authority (« FINRA ») et des groupes de défense des consommateurs représentant ou défendant les investisseurs, les travailleurs et les retraités ont averti que les investissements dans les actifs liés à la crypto-monnaie justifient une attention particulière. l’évaluation des risques ».
Par conséquent
Selon le comité CFP, les fiduciaires devraient être « extrêmement prudents » avant d’inclure des options cryptographiques dans les régimes de retraite en milieu de travail comme 401 (k).
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Le dernier rapport du comité CFP sur les crypto-monnaies place la barre haute pour les conseillers.
Dans tout cadre de conseil
Y compris en planification financière, les CFP sont tenus par un devoir de diligence, un devoir de compétence, un devoir de se conformer à la loi et un devoir d’informer les clients sur les coûts, ainsi que dans la sélection, la recommandation et l’utilisation de la technologie..
Essentiellement
Ces directives signifient que pour que les CFP fournissent des conseils sur les actifs numériques, ils doivent être informés de ces actifs, de leurs risques et de la manière dont ils s’intègrent dans la situation financière plus large d’un client. De plus, les CFP doivent être en mesure de surveiller ces investissements et de recommander des technologies et des options d’hébergement en comprenant les risques correspondants.
De plus
Au minimum, les CFP doivent comprendre les actifs numériques détenus et l’impact que ces actifs peuvent avoir sur la situation financière globale du client. Les CFP doivent comprendre comment ces actifs affectent « les objectifs, les liquidités, les flux de trésorerie, la planification fiscale et successorale » du client.
« Les professionnels CFP doivent également tenir compte de la façon dont les actifs liés aux crypto-monnaies peuvent nécessiter des considérations particulières dans la planification successorale, telles que des plans de transfert de clés privées au décès d’un client », a écrit le conseil. « Ce ne sont là que quelques-unes des façons dont l’investissement dans des actifs liés à la crypto-monnaie peut affecter les conseils de planification financière. ».
Selon le CFA Institute
Trois problèmes doivent être résolus avant que les actifs cryptographiques puissent être pleinement acceptés par les investisseurs traditionnels : l’évaluation, les responsabilités fiduciaires et la garde des actifs.
« Afin de passer à travers le battage médiatique
Les investisseurs doivent réfléchir attentivement à ce qui est réel, à ce qui est potentiel et à ce qui est simplement idéal », a déclaré Stephen Deane, directeur principal de la politique des marchés de capitaux au CFA Institute, dans un communiqué. devrait être faite entre la technologie sous-jacente des registres distribués, qui est susceptible de s’avérer perturbatrice, et la promesse commerciale de milliers d’actifs cryptographiques individuels sur le marché aujourd’hui et plus à l’avenir.Le CFA Institute croit fermement qu’il n’y a pas de raccourcis pour investir sainement .”
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Des opportunités d’investissement subsistent après l’effondrement de FTX.
Les chercheurs de l’institut ont ensuite proposé six directives générales aux administrateurs et aux investisseurs institutionnels :
« La débâcle de [crypto exchange] FTX montre que les investisseurs et les participants à la plate-forme peuvent être lésés si les actifs des clients ne sont pas sécurisés », a déclaré Olivier Fines, responsable du plaidoyer EMEA au CFA Institute, dans un communiqué. « L’exemple de FTX souligne encore l’importance des problèmes de garde et la charge des investisseurs de prendre des décisions basées sur le dossier d’investissement plutôt que sur le battage médiatique et la spéculation. »
💡 Ressources et Références
« coindesk.com », via : Deux organismes consultatifs de certification ont leur mot à dire sur la crypto..