22 décembre – .
Pendant ce temps
L’opposition à l’ESG s’est intensifiée dans les États républicains des États-Unis, le gouverneur de Floride Ron DeSantis et d’autres, dont le Texas et la Virginie-Occidentale, accusant les gestionnaires d’actifs d’utiliser l’ESG pour poursuivre des objectifs idéologiques et évaluer les risques.
Mais les facteurs ESG ont continué d’augmenter tout au long de l’année pour souligner à quel point ils sont devenus importants. Cela a été une année de conditions météorologiques extrêmes : des températures record ont frappé du nord-ouest du Pacifique à l’Inde et à la Sibérie, tandis qu’un tiers du Pakistan a été inondé de pluies dévastatrices, les inondations affectant également des régions allant du Nigeria au Brésil en passant par l’Europe du Nord.
Alors que la flambée des prix de l’énergie a apporté des rendements à court terme à la production au charbon sur certains marchés, elle a également accéléré les efforts pour remplacer les combustibles fossiles par des mesures de gestion des énergies renouvelables, du stockage, de l’efficacité et de la demande. L’Agence internationale de l’énergie, généralement pessimiste, affirme que le monde se dirige maintenant vers l’installation de plus de capacité d’énergie renouvelable au cours des cinq prochaines années qu’au cours des deux dernières décennies, et à un rythme plus rapide que prévu il y a encore 12 mois.
C’est en partie la guerre
En partie l’impact de tous ces phénomènes météorologiques sur l’opinion publique et la volonté des gouvernements d’agir. C’est en partie parce que l’infrastructure de la transition énergétique se met lentement en place.
L’évolution la plus choquante et la plus profonde de l’année a peut-être été l’adoption de la loi sur la réduction de l’inflation (IRA), qui a donné un coup de pouce de 369 milliards de dollars au marché américain de l’énergie propre, ainsi qu’aux véhicules électriques et aux nouvelles technologies telles que l’hydrogène et le développement durable. Le carburant d’aviation, qui pourrait réduire les émissions américaines de 40%, selon Schroeder.
Sur le plan réglementaire
La Securities and Exchange Commission des États-Unis a publié ses projets de règles de divulgation sur le climat sur la base des recommandations de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), tandis qu’au Royaume-Uni, les divulgations de la TCFD sont obligatoires pour les entreprises. L’UE continue de déployer des règles liées au climat sur tout, des bâtiments à la conception des produits et ce qui constitue un investissement vert (taxonomie verte de l’UE). Pendant ce temps, la demande de rapports sur le climat de la part des gouvernements, des investisseurs et des consommateurs augmente en Asie, rapporte Goldman Sachs. Des rapports conformes à la TCFD deviendront la norme sur des marchés tels que Hong Kong, Singapour, la Nouvelle-Zélande, la Malaisie, Taïwan et le Japon.
Les énergies renouvelables étaient autrefois construites sur les aspects de coût et de sécurité énergétique du trilemme énergétique, et maintenant elles ne sont pas seulement la forme d’énergie la moins chère et la plus verte, mais elles contribuent également à la sécurité énergétique.
Pendant ce temps
L’International Sustainability Standards Board (ISSB) continue d’élaborer des exigences en matière d’investissement et d’exploitation durables. Elle a publié des normes d’information générales sur le développement durable (IFRS S1) et sur le climat (IFRS S2), ces dernières devant être intégrées au cadre d’information du CDP.
Dans le même temps
De plus en plus de données et les outils pour les interpréter sont devenus disponibles, laissant les entreprises avec de moins en moins d’endroits où se cacher. Ces outils vont des satellites détectant les fuites de méthane aux nouvelles règles anti-blanchiment vertes mises en place par les régulateurs, notamment la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni et la Monetary Authority of Singapore.
Cela signifie plus de transparence pour les investisseurs et les entreprises sur la manière dont la transition énergétique est abordée, le cas échéant, et il leur est plus difficile d’éviter d’être tenus responsables de ne pas avoir changé leur comportement.
Si la COP27
La conférence des Nations Unies sur le climat à Charm el-Cheikh en novembre, est restée largement banale, elle a livré un accord historique pour faire face aux pertes et dommages dans les pays les moins avancés, et un accord de 20 milliards de dollars australiens pour éliminer progressivement le charbon en Indonésie (techniquement annoncé au G20, mais très focalisé sur la COP27). Dans la foulée d’un plan de 15 milliards de dollars visant à réduire l’utilisation du charbon au Vietnam, l’Inde considère ces « partenariats pour une transition énergétique juste » comme un modèle pour sa propre industrie du charbon.
La COP27 a été suivie de la COP15
Qui était déroutante à bien des égards : organisée par la Chine, mais située au Canada, avec deux ans de retard en raison de la COVID-19, et tout était question de biodiversité, pas de climat. La conférence internationale a été éclipsée non seulement par ses homologues climatiques mais aussi par la Coupe du monde de football.
Cependant
Il a conclu un accord selon lequel près de 200 pays travailleront pour « arrêter et inverser » la perte de biodiversité d’ici la fin de cette décennie, ainsi que l’objectif de protéger 30% des terres du monde et 30% de ses océans d’ici 2030.
Les COP sont souvent évaluées comme un succès ou un échec après coup
Mais elles sont mieux considérées comme faisant partie du processus de définition de la direction à suivre. Avant la COP15, la nature n’était même pas sur la route ; à l’avenir, elle sera un moteur clé des décisions d’investissement et d’affaires.
« Les entreprises qui n’ont pas encore évalué et divulgué leurs risques
Leurs impacts et leurs dépendances doivent se préparer », a déclaré Eva Zabey, directrice exécutive de la coalition commerciale Business for Nature. « C’est une reconnaissance par le gouvernement que le statu quo est économiquement à courte vue, détruit de la valeur à long terme et ne sera plus acceptable. »
Il est facile d’être pessimiste à propos de l’ESG en 2022
Pendant une grande partie de l’année, cela ressemblait à un concept sous attaque. Mais c’est un hommage à ses atouts en tant que véhicule d’investissement et à la menace qu’il représente pour les intérêts acquis. Malgré quelques déboires, l’ESG aborde 2023 en bonne santé.