13 décembre – .
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Il a modifié le code pour exempter Alameda Research
Un fonds spéculatif appartenant au fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, d’une fonctionnalité de la plateforme de trading qui vendrait automatiquement les actifs d’Alameda si elle perdait trop d’argent emprunté.
Dans une note expliquant le changement
L’ingénieur Nishad Singh a souligné que FTX n’aurait jamais dû vendre sa position à Alameda. « Faites extrêmement attention à ne pas liquider », a écrit Singh dans un commentaire sur le code de la plate-forme, suggérant qu’il avait aidé l’auteur. Reuters a examiné la base de code, qui n’avait pas été signalée auparavant.
La renonciation permet à Alameda de continuer à emprunter auprès de FTX
Quelle que soit la valeur de la garantie garantissant ces prêts. La modification du code a attiré l’attention de la Securities and Exchange Commission, qui a accusé Bankman-Fried de fraude mardi. L’ajustement signifie qu’Alameda dispose d’une « ligne de crédit pratiquement illimitée », a déclaré la SEC. De plus, la SEC a déclaré que les milliards de FTX secrètement prêtés à Alameda au cours des deux prochaines années ne provenaient pas de ses propres réserves, mais des dépôts d’autres clients de FTX.
Les porte-parole de la SEC et de Bankman-Fried ont refusé de commenter cette histoire
Singh n’a pas répondu à plusieurs demandes de commentaires.
Les régulateurs qui ont qualifié l’échange de « château de cartes » ont accusé Bankman-Fried d’avoir dissimulé le transfert des fonds des clients de FTX à Alameda pour des investissements en capital-risque non divulgués, des achats immobiliers de luxe et des dons politiques. Des accusations criminelles et civiles distinctes ont également été déposées par des avocats américains et la CFTC.
Les plaintes – ainsi que des documents FTX précédemment non déclarés vus par Reuters et trois personnes familières avec l’échange de crypto-monnaie – donnent un aperçu de la façon dont Bankman-Fried a dépensé les fonds des clients à l’insu des investisseurs, des clients et des clients.De nouvelles informations qui coûtent des milliards de plus que FTX. La plupart du personnel..
La police des Bahamas
Où FTX est basé, a arrêté Bankman-Fried lundi soir, marquant la chute de l’ancien milliardaire de 30 ans. Son entreprise s’est effondrée en novembre alors que les utilisateurs se précipitaient pour retirer leurs dépôts et que les investisseurs évitaient ses demandes de financement supplémentaire. FTX a déclaré faillite le 11 novembre et Bankman-Fried a démissionné de son poste de PDG.
Bankman-Fried s’est excusé auprès des clients
Mais a déclaré qu’il ne croyait personnellement pas porter de responsabilité pénale.
La plainte de la SEC a déclaré que la renonciation à la liquidation automatique écrite dans le symbole FTX permettait à Alameda de continuer à augmenter sa ligne de crédit jusqu’à ce qu’elle « atteigne des dizaines de milliards de dollars et devienne pratiquement illimitée ». C’était l’une des deux façons dont Bankman-Fried transférait les fonds des clients à Alameda.
Un autre était le mécanisme par lequel les clients de FTX déposaient plus de 8 milliards de dollars en devises traditionnelles sur des comptes bancaires secrètement contrôlés par Alameda. La plainte allègue que les dépôts ont été reflétés dans un compte FTX interne qui n’était pas connecté à Alameda et qu’Alameda a caché sa responsabilité.
« Sûr
Testé et conservateur ».
Alors que Bankman-Fried a fait de FTX l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde, la protection des consommateurs est au cœur de ses efforts pour la réglementation de la crypto-monnaie aux États-Unis. Bankman-Fried a souligné ce thème dans de nombreuses déclarations à des clients, investisseurs, régulateurs et législateurs. Le logiciel de liquidation automatisé de FTX protège tout le monde, a-t-il expliqué.
Lors d’un témoignage au Congrès le 12 mai
Il a qualifié le logiciel de FTX de « sécurisé, testé et conservateur ».
Le test Bankman-Fried
« En fermant rapidement les positions les plus risquées et les moins garanties, le moteur de risque empêche l’accumulation de risque de crédit qui pourrait autrement se propager au-delà de la plateforme, provoquant une contagion. »
Il n’a pas dit aux législateurs d’exempter Alameda des modifications logicielles
En fait, il a déclaré aux investisseurs qu’Alameda n’avait reçu aucun traitement préférentiel de la part de FTX, selon la plainte de la SEC.
La plainte de la SEC allègue que Bankman-Fried avait ordonné à ses subordonnés de mettre à jour le logiciel à la mi-2020 pour permettre à Alameda de maintenir un solde négatif sur son compte. La plainte a ajouté qu’aucun autre compte client à Alameda n’était autorisé à le faire. Cela permettra à Alameda de continuer à emprunter plus de fonds FTX sans fournir plus de garanties.
Alameda a été désigné comme « principal teneur de marché » ou « PMM » dans les modifications logicielles apportées en août 2020, selon un examen par Reuters de sa base de code. Un teneur de marché est un commerçant qui négocie des actifs en étant prêt à acheter et à vendre des actifs à tout moment.
Pour expliquer le changement
L’ingénieur en chef Singh a inséré un commentaire dans le code : « Alameda sera liquidé, bloqué. » Il a averti « ne liquidez pas PMM ».
Seuls Singh
Bankman-Fried et quelques autres cadres supérieurs de FTX et d’Alameda étaient au courant des exemptions du code, selon trois anciens cadres connaissant la situation. Un tableau de bord numérique utilisé par les employés pour suivre les actifs et les passifs des clients FTX a été programmé pour ne pas prendre en compte les retraits de fonds des clients d’Alameda, selon deux personnes proches du dossier et des captures d’écran du portail précédemment rapportées par Reuters.
Le château de cartes de Bankman-Fried « a commencé à se désagréger » en mai 2022
Selon la plainte de la SEC.
Plusieurs prêteurs d’Alameda ont exigé des remboursements car la valeur des jetons cryptographiques a chuté ce mois-là. Parce qu’Alameda n’avait pas les fonds pour répondre à ces demandes, Bankman-Fried a ordonné à Alameda d’exploiter sa « ligne de crédit » avec FTX pour obtenir des milliards de dollars de financement, selon la plainte.
En fin de compte
Lorsque les clients de FTX se sont précipités pour retirer leurs fonds en novembre à la suite de reportages dans les médias sur la situation financière de l’entreprise, beaucoup ont constaté que leurs fonds n’étaient plus là.
(Cette histoire a été reclassée avec des légendes d’image corrigées).
💡 Ressources et références
« reuters.com », via : Exclusif : Comment un changement de logiciel secret a permis à FTX d’utiliser les fonds des clients…