18 novembre – .
Genesis
Qui négocie des actifs numériques pour des institutions financières telles que des fonds spéculatifs et des gestionnaires d’actifs, avait près de 3 milliards de dollars de prêts actifs au total à la fin du troisième trimestre. Mercredi, sa branche de prêt cryptographique a interrompu de nouveaux prêts et bloqué les retraits de clients alors que ce qu’elle a appelé une «volatilité sans précédent du marché» s’est propagée sur les marchés après le dépôt de bilan de FTX la semaine dernière.
Genesis appartient à Digital Currency Group
Une société de capital-risque basée à Stamford, Connecticut.
Les craintes de contagion découlent de l’importance de Genesis dans l’espace cryptographique
De ses liens avec des entreprises en difficulté et de son impact plus large sur le monde financier. Les deux plus gros emprunteurs de Genesis sont le fonds spéculatif crypto basé à Singapour Three Arrows Capital et Alameda Research, une société commerciale étroitement liée à FTX, selon une personne proche du dossier. Tous deux sont actuellement en procédure de faillite.
« Il y a eu une cible derrière Genesis pendant des jours»
A déclaré Joseph Edwards, partenaire d’investissement chez Securitize Capital. Pour le marché des crypto-monnaies, « c’est le signe d’un résultat pire », d’autant plus que Genesis traite également avec des courtiers, des family offices et des gestionnaires de fonds.
Genesis a reçu mercredi des « demandes de retrait inhabituelles » de clients qui ont dépassé ses engagements, a indiqué la société. Deux jours plus tôt, il avait sollicité un prêt d’urgence d’un milliard de dollars auprès d’investisseurs, a rapporté le Wall Street Journal.
Alors que Genesis a refusé de commenter le rapport du WSJ
Un porte-parole a déclaré qu’il « avait considérablement réduit » son investissement dans Alameda après l’effondrement de Three Arrows. Genesis a également déclaré qu’il n’avait « aucune exposition matérielle » aux jetons numériques natifs de FTX ou aux jetons numériques d’autres bourses de crypto-monnaie, et qu’il avait couvert ses avoirs liés à FTX.
Les prêteurs sont également impliqués dans une action en justice
Genesis a prêté à Three Arrows plus de 2,3 milliards de dollars, selon un dossier judiciaire de juillet. La société mère de Genesis, DCG, poursuit Three Arrows pour 1,2 milliard de dollars.
Bien qu’il ne serve pas directement les investisseurs individuels
Genesis est un prêteur important qui prend en charge les produits proposés par des sociétés de crypto-monnaie telles que Circle Internet Financial, l’un des plus grands stablecoins, USD Coin, et le principal opérateur de Gemini. Ces produits versent des revenus aux clients qui déposent certaines crypto-monnaies sur la plateforme.
Les prêteurs de crypto
Les banques de facto du monde de la crypto, ont prospéré pendant la pandémie. Mais contrairement aux banques traditionnelles, elles ne sont pas tenues de détenir des coussins de fonds propres. Une pénurie de garanties a forcé certains prêteurs et leurs clients à subir d’énormes pertes plus tôt cette année.
Les investisseurs craignent que ces pertes ne s’additionnent
L’année dernière, Genesis a fourni 130,6 milliards de dollars de prêts en crypto-monnaie et échangé 116,5 milliards de dollars d’actifs, selon son site Web.
réaction en chaîne.
D’autres entreprises ont pris leurs distances avec Genesis par crainte des répercussions possibles de ses problèmes. Exchange Crypto.com et Tether, qui exploite le plus grand stablecoin au monde, ont déclaré mercredi qu’ils n’avaient aucun contact avec Genesis.
Paolo Ardoino
Directeur de la technologie de Tether, a déclaré que les liens de FTX avec les institutions pourraient avoir un effet domino sur d’autres entreprises, mais il reste à voir comment cela se déroulera.
« Nous ne connaissons pas l’ampleur de cet effet en cascade – il pourrait être petit, il pourrait être important », a-t-il déclaré.
Les acteurs du marché s’inquiètent du lien entre Genesis et FTX.
Genesis a également accordé des prêts à Alameda
Une entreprise commerciale étroitement liée à FTX, et a accepté des jetons FTT en garantie, selon des personnes proches du dossier. Le prix du jeton a chuté de 93% au cours du mois dernier, selon le site d’analyse CoinGecko.
Genesis n’a pas divulgué son exposition totale à Alameda.
Certains des plus grands noms de l’industrie pourraient encore avoir des problèmes avec Genesis, selon des experts en crypto-monnaie. Sa société mère, DCG, a déclaré que la suspension des retraits de Genesis n’avait eu aucun impact sur ses opérations ou ses filiales. DCG possède également Grayscale, une société de gestion d’actifs cryptographiques.
DCG a refusé de préciser si elle assumerait une quelconque responsabilité de Genesis
Un porte-parole du groupe s’est refusé à tout commentaire.
💡 Ressources et références
« Reuters.com », via : Explicateur : Le prêteur de crypto-monnaie Genesis en proie à des peurs contagieuses après l’évasion de FTX.