Les jetons DeFi représentent un ensemble diversifié de crypto-monnaies natives de plates-formes automatisées et décentralisées qui fonctionnent à l’aide de contrats intelligents. Celles-ci permettent aux utilisateurs d’accéder à une suite d’applications et de services financiers basés sur la blockchain.
Avec une capitalisation boursière de 45 milliards de dollars
Les jetons de finance décentralisée (DeFi) représentent un pourcentage relativement faible du marché global de la crypto-monnaie. Cela dit, il est devenu l’un des secteurs les plus dynamiques de l’industrie.
La finance décentralisée est un écosystème interconnecté de protocoles
Plateformes et services financiers non dépositaires.
Selon la liste des jetons DeFi de Coin Gecko
Cela commence par Lido-Staken Ether (SETH), qui représente Ethereum jalonné dans le protocole de jalonnement Lido.
DAI, un stablecoin indexé sur le dollar frappé par MarkerDAO
Est le deuxième plus grand jeton DeFi par capitalisation boursière.
En troisième place se trouve UNI
Le jeton natif d’UniSwap, un échange décentralisé qui fonctionne sur Ethereum.
Il est suivi de Chainlink’s LINK
Le jeton natif du réseau oracle décentralisé qui fournit des contrats intelligents avec des données précises du monde réel, telles que des bulletins météorologiques ou des informations sur les prix.
Bien que les trackers du marché des crypto-monnaies comme CoinMarketCap et CoinGecko regroupent tous les projets liés à DeFi dans la même catégorie, ils peuvent être davantage différenciés en fonction des jetons de gouvernance offerts par certains protocoles DeFi.
La plupart des jetons DeFi sont associés à des protocoles DeFi qui
Dans certains cas, sont régis presque entièrement par leur communauté d’utilisateurs.
Afin de participer au futur processus de prise de décision de ces plates-formes DeFi, les utilisateurs doivent acheter et détenir des « jetons de gouvernance ». Ces jetons ont des droits spéciaux et permettent aux détenteurs de voter sur les modifications proposées à la plateforme. Ces votes sont théoriquement contraignants pour l’équipe de développeurs, dont les valeurs représentent généralement la confiance dans le projet.
Échange décentralisé Le jeton natif d’Uniswap
UNI, est le plus grand jeton de gouvernance de ce type. Uniswap a lancé UNI en septembre 2020, lançant 400 jetons UNI sur chaque adresse de portefeuille qui a interagi avec le protocole au moins une fois avant le 1er septembre de cette année.
En général
Les utilisateurs qui détiennent plus d’un jeton de gouvernance donné ont plus de pouvoir de vote que les utilisateurs qui détiennent moins de jetons. Cela se fait en supposant que ceux qui sont prêts à investir davantage dans un projet particulier sont plus susceptibles de vouloir qu’il réussisse, et voteront donc sur la proposition la plus appropriée pour atteindre cet objectif.
Depuis le parachutage d’Uniswap
De nombreux autres protocoles ont également diffusé des jetons de gouvernance aux premiers utilisateurs pour encourager la participation au processus de vote. Les jetons de gouvernance peuvent également être gagnés en contribuant activement au protocole, par exemple en fournissant des liquidités au pool d’actifs du protocole.
Comme la plupart des autres crypto-monnaies
Les jetons de gouvernance sont des actifs spéculatifs. Vous pouvez les échanger sur des bourses centralisées ou décentralisées sans être impliqué dans les décisions de gouvernance, et leurs prix fluctuent généralement comme tout autre actif volatil.
Certains jetons de gouvernance nouvellement émis peuvent ne pas être négociables jusqu’à ce que les détenteurs de jetons décident qu’ils peuvent être transférés entre portefeuilles.
Les jetons DeFi ressemblent à des jetons qui ne peuvent être achetés que sur les protocoles DeFi, mais ils ne le sont pas. La plupart des échanges de crypto-monnaie centralisés tels que Coinbase (COIN), Binance et FTX répertorient les principaux jetons DeFi. Ceux-ci peuvent être échangés ou investis comme n’importe quel autre type de crypto-monnaie.
Afin de participer à la gouvernance du protocole
Vous devez conserver vos jetons dans un portefeuille DeFi et connecter le portefeuille à la plate-forme de gouvernance utilisée par ce protocole particulier, comme Snapshot. Il convient de noter que la participation à la gouvernance n’entraîne aucun frais de gaz.
Même si vous achetez des jetons DeFi via des plates-formes qui ne sont pas basées sur DeFi, telles que des échanges centralisés comme Coinbase, vous êtes toujours exposé aux risques DeFi associés aux protocoles que ces jetons représentent.
Les jetons DeFi peuvent subir des pertes importantes lorsque le protocole sous-jacent subit une grave violation. En octobre 2021, le prix du jeton de gouvernance COMP du protocole de prêt Compound a chuté alors que les pirates ont exploité un bogue dans le code pour siphonner des millions de dollars de sa trésorerie.
Comme pour les autres crypto-monnaies
Les changements de projets ou d’équipes peuvent également modifier le sentiment du marché. En mars 2022, les jetons DeFi associés au projet d’André Cronje ont chuté lorsque lui et un collègue ont annoncé leur sortie de l’industrie.
Si vous souhaitez investir dans DeFi mais que vous ne savez pas dans quel jeton investir, vous pouvez envisager un fonds indiciel de jetons DeFi tel que le DeFi Pulse Index (DPI) proposé par Index Coop. Le jeton suit les performances des jetons DeFi dans son panier, tels que UNI, AAVE et MKR.
Cependant
Gardez à l’esprit que ni l’indice DeFi Impulse (DPI) ni les jetons DeFi individuels ne suivront nécessairement le succès à long terme de DeFi – tout comme les actions en bourse peuvent vivre indépendamment du succès d’une entreprise.
De plus
Les risques d’investir dans DeFi s’appliquent également aux fonds indiciels. Un autre protocole de fonds indiciel, Indexed Finance, a subi une attaque de 16 millions de dollars en octobre 2021.
💡 Ressources et références
« coindesk.com », de : Que sont les jetons DeFi ? ..