7 novembre – Le fabricant de Marlboro Philip Morris International (PMI) (PM.N) a surmonté une certaine opposition pour obtenir 83% de Swedish Match (SWMA.ST), moins que les 90% qu’il voulait mais suffisamment pour convaincre Il est allé de l’avant avec 16 milliards de dollars accord qui réduirait son exposition aux cigarettes.
PMI a précédemment déclaré qu’il pourrait repartir avec une offre s’il n’atteint pas le seuil auquel il peut commencer les achats obligatoires des 90% restants de ses actions.
Le groupe américain a déclaré lundi qu’il pensait pouvoir éventuellement atteindre ce niveau
Les 10 principaux actionnaires de Sweden Match ayant accepté son offre.
Cela signifierait que l’investisseur activiste Elliott Management a pris une participation de 10,5% dans Swedish Match et s’est opposé à l’offre publique d’achat de PMI. Elliott a refusé de commenter.
« Notre intention reste de rendre l’entreprise complètement privée
Donc si les actionnaires (de Swedish Match) font une offre pour leur participation, ils sont mieux lotis », a déclaré à Reuters le directeur général de PMI, Jacek Olczak.
PMI a déclaré avoir prolongé son offre désormais inconditionnelle jusqu’au 25 novembre
Dans l’espoir d’augmenter encore sa participation, ce qui, selon Olczak, pourrait conduire à certains fonds indiciels qui n’ont pas encore fait d’offre sur l’action, ainsi qu’à d’autres avoirs.
PMI a fait une offre de 106 couronnes par action pour Swedish Match en mai, puis l’a portée à 116 couronnes en octobre après que certains investisseurs ont déclaré que le prix initial était trop bas.
L’achat de Swedish Match
Avec ses populaires produits de snus humide « snus » et ses sachets de nicotine sans fumée « ZYN », aidera PMI à réaliser son ambition de se débarrasser des cigarettes nocives et de devenir à terme une entreprise sans fumée.
L’accord aidera également à ouvrir la voie à l’entrée de PMI sur le marché américain, où Swedish Match a une activité en croissance rapide, et dont PMI est actuellement absent.
« Je vois une logique industrielle forte dans le mélange et je vois que Swedish Match est capable de travailler avec PMI dans les deux scénarios », a déclaré le directeur général de Swedish Match, Lars Dahlgren, indiquant si la société a été radiée ou toujours répertoriée comme PMI Listed comme son principal actionnaire. ..
Interrogé sur son avenir au sein de l’entreprise
Dahlgren, qui est directeur général depuis 2008, a déclaré que cela reste à voir puisqu’il n’y a pas d’accord formel, mais a ajouté qu’il « aime travailler chez Swedish Match ».
Pour obtenir l’approbation d’Elliott
PMI pourrait promettre aux investisseurs un dividende spécial ou des sièges au conseil d’administration, ont déclaré les analystes de Jefferies dans une note aux clients.
Selon les calculs de Reuters
L’investissement d’Elliott rapporterait plus de 100 millions de dollars, soit un rendement de plus de 6,4 %.
John Hempton
Co-fondateur de Bronte Capital, basé à Sydney, s’est également opposé à l’accord, mais a déclaré dimanche qu’il vendrait ses actions si Elliott faisait de même.
💡 Source et référence
« Reuters.com », via : Philip Morris remporte le concours suédois après avoir exclu toute opposition.