Les Bermudes sont depuis longtemps un innovateur dans le secteur de l’assurance et
Sous la direction de son premier ministre, David Burt, qui croit en la cryptographie, il cherche maintenant à devenir un innovateur dans les actifs numériques.
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La conversation que j’ai eue sur l’île cette semaine lors du Bermuda Tech Summit m’a convaincu qu’il existe une énorme opportunité de combiner ces deux forces en un seul cas d’utilisation cryptographique solide. À une époque où l’industrie doit mettre l’accent sur les applications du monde réel – plutôt que de simplement suivre un cycle d’expansion et de récession de spéculation « numérique vers le haut » – c’est fantastique.
Il est basé sur une idée de Joe Ziolkowski
PDG de la compagnie d’assurance Relm, axée sur la crypto-monnaie. Il espère offrir aux investisseurs disposant de pools de jetons gagés la possibilité d’utiliser ces actifs comme garantie pour des véhicules à usage spécial qui souscrivent des contrats de réassurance. Cela pourrait être la solution au manque à gagner stupéfiant de plusieurs milliards de dollars auquel est confrontée l’industrie de la réassurance, un secteur important qui absorbe le risque que prennent les assureurs afin que ces derniers puissent continuer à étendre l’émission de polices.
Sur notre podcast « Money Reimagined » cette semaine
Tsiolkovsky a déclaré le 1er janvier. 120 milliards de dollars de contrats de réassurance sont dus – ce qui signifie qu’ils doivent être remboursés – alors que le montant estimé engagé n’est que de 2 milliards de dollars. D’autres dans le secteur de l’assurance des Bermudes me disent que le déficit de réassurance pour l’année 2023 s’élève à 60 milliards de dollars.
Voici le problème
Les réclamations d’assurance déclenchées par la dévastation record de l’ouragan Ian le mois dernier – des pertes totales pouvant atteindre 75 milliards de dollars – combinées à une incertitude accrue concernant le changement climatique et la sécurité générale des investisseurs face à la hausse des taux d’intérêt. Le sentiment laisse les fonds spéculatifs et d’autres entités réticentes à mettre de l’argent dans l’industrie.
Beaucoup craignent que le manque d’assurance contre les risques de catastrophe ne frappe le marché du logement en Floride et ailleurs. C’est une question très vaste et rarement discutée. Les crypto-monnaies peuvent y contribuer.
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Ziolkowski a proposé une nouvelle version des soi-disant titres liés à l’assurance (ILS)
Apparus pour la première fois aux Bermudes après l’ouragan Andrew en 1992, entraînant une facture alors sans précédent de 15,5 milliards de dollars pour les assureurs. Depuis lors, les Bermudes sont un leader mondial dans la réglementation des ILS et l’un des trois premiers centres de réassurance au monde.
Ces instruments ILS comprennent des obligations catastrophes (communément appelées obligations CAT) émises par des véhicules de titrisation à des investisseurs extérieurs dont les fonds s’engagent à fournir des garanties pour couvrir le risque de réassurance. Le marché des ILS permet aux fonds spéculatifs, fonds de pension et autres institutions d’investissement traditionnelles non assurées d’exploiter des sources supplémentaires de rendements élevés et non corrélés. Ceci, à son tour, a permis au secteur de l’assurance de continuer à se développer, avec ses risques correctement souscrits.
Ziolkowski pense qu’une version d’ILS en chaîne et basée sur des contrats intelligents pourrait être soutenue par des jetons verrouillés dans des pools de participation qui exécutent des validateurs sur des blockchains de preuve de participation. Dans une application intéressante de la programmabilité en chaîne aux problèmes du monde réel, les fonds jalonnés peuvent être verrouillés via un contrat intelligent qui, s’il est déclenché, exécute un paiement de réassurance.
Quoi qu’il en soit
Ils fourniront aux investisseurs en cryptographie des rendements solides et non corrélés, déterminés par le taux, qui sont supérieurs aux rendements qu’ils ont déjà obtenus sur le jalonnement. Le concept ne comble peut-être pas complètement le déficit de financement de la réassurance, mais avec des dizaines de milliards de dollars de jetons mis en jeu maintenant, il a un énorme potentiel.
Cette idée de réassurance en chaîne est une façon dont l’assurance peut être un facteur clé pour l’adoption de la cryptographie, offrant une plus grande stabilité et sécurité à la finance décentralisée (DeFi).
Les sociétés de cryptographie ont une énorme demande d’assurance conventionnelle hors chaîne
Les assureurs traditionnels ont été réticents à offrir aux administrateurs et dirigeants une assurance, une assurance responsabilité civile et une assurance contre la cybercriminalité. Voyant cette opportunité, Relm a proposé des techniques d’évaluation des risques pour les sociétés de cryptographie, notamment l’analyse du code logiciel, les pratiques de réserve et les politiques d’audit. En conséquence, elle a reçu une licence Innovative Insurance Company General Business (IIGB) du régulateur des Bermudes.
Les affaires de Relm ont explosé au cours des trois dernières années
Désormais, Ziolkowski vise un monde où quiconque ajoute un jeton à son portefeuille cryptographique aura la possibilité de souscrire une assurance, tout comme un voyageur peut souscrire une assurance sur un vol.
Relm n’est en aucun cas la seule compagnie d’assurance à travailler dans ce domaine. Ses concurrents incluent Chainproof, une spin-off de Quantstamp, un magasin de développement de contrats intelligents qui a récemment obtenu une licence aux Bermudes. Chainproof se présente comme « le premier contrat intelligent réglementé au monde », dans lequel les compagnies d’assurance facturent aux déposants DeFi un pourcentage de leurs dépôts et promettent de rembourser l’intégralité du risque de tout problème technique dans le code.
D’autres acteurs
Tels que Nexus Mutual et InsurAce, sont eux-mêmes décentralisés et donc non réglementés. Ces projets partagent les risques entre les détenteurs de jetons et utilisent des contrats intelligents pour payer automatiquement en cas de défaut ou d’échec. Certains, comme Cover Protocol, allaient et venaient alors que leurs propres contrats intelligents étaient attaqués et vidés de leurs fonds.
La sécurité et les normes de ces compagnies d’assurance ont augmenté
Tout comme la fiabilité de bon nombre des contrats intelligents qu’elles couvrent. Pourtant, Chainalysis a déclaré qu’octobre était le pire mois jamais enregistré pour les attaques cryptographiques : la société d’analyse de blockchain a perdu plus de 718 millions de dollars au cours de ses 13 premiers jours. Il est clair que si l’adoption de DeFi doit se développer, les clients auront besoin de plus d’assurances qu’ils sont protégés.
C’est là que l’assurance peut jouer un rôle clé
Non seulement en fournissant un soutien financier, mais aussi en incitant aux meilleures pratiques pour protéger les fonds des clients – tout comme les exigences des assureurs automobiles influencent l’adoption de nombreux dispositifs de sécurité dans les voitures et encouragent la sécurité du conducteur Identique à la conduite . .
Avec l’aide du secteur de l’assurance
Le secteur DeFI trouvera enfin comment mieux gérer les risques dans l’ensemble de l’écosystème. Des centres d’assurance innovants tels que les Bermudes sont bien placés pour diriger cet effort.
💡 Ressources et références
« coindesk.com », de : « Crypto CAT Bonds » – l’application qui tue pour les actifs numériques ? ..