Zurich/New York
28 octobre – .
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Le plan
Dévoilé plus tôt jeudi, a déclenché une vente des actions de la banque, réduisant sa valeur marchande de plus de 2 milliards de francs (2 milliards de dollars), soit près d’un cinquième de sa valeur marchande, la faisant valoir moins de 11 milliards de francs. . franc..
Les analystes de Goldman Sachs ont écrit à leurs clients dans une note vue par Reuters, ajoutant que les plans de la banque manquaient de « détails ».
Ce sentiment trouve un écho ailleurs
« Il manque encore beaucoup de détails », a déclaré l’analyste de Morningstar Johann Scholtz.
Fait inhabituel
Le régulateur suisse FINMA a également adopté une approche prudente, affirmant qu’il surveillera de près la banque pendant qu’elle déploie ses plans.
« Il est clair que la FINMA continuera de surveiller si toutes les exigences réglementaires sont respectées pendant la phase de mise en œuvre de la nouvelle stratégie », a-t-elle déclaré à Reuters.
Jeudi
Le Credit Suisse a annoncé son intention de lever 4 milliards de francs suisses auprès d’investisseurs, de supprimer des milliers d’emplois et de se concentrer sur les clients fortunés des banques d’investissement.
La nouvelle survient après quelques semaines difficiles
Lorsque l’agence suisse autrefois respectée est même devenue un « stock de mèmes » au centre d’une tempête sur les réseaux sociaux.
Le Credit Suisse a déclaré que la vitesse à laquelle ses clients retiraient des fonds ces dernières semaines avait conduit la banque à enfreindre certaines exigences réglementaires en matière de liquidité, soulignant l’impact profond de la volatilité sauvage du marché et de la spéculation des médias sociaux sur sa santé.
Interrogée à ce sujet
La FINMA a déclaré: « Il est clair qu’il doit y avoir un plan solide pour déterminer comment le tampon sera reconstitué dans un délai raisonnable. »
Le projet du Credit Suisse.
Le plan de redressement de la banque était long et complexe.
Son président
Lehmann, a essayé d’aller à l’essentiel. « Nous devons nous souvenir de nos origines et revenir au cœur de notre activité », a-t-il déclaré aux analystes, faisant référence à son activité de gestion de patrimoine.
La banque supprimera environ 9 000 à environ 43 000 emplois d’ici la fin de 2025 dans le but de rétablir la rentabilité après une série de scandales et de pertes.
Il va scinder sa banque d’investissement pour créer CS First Boston
Qui se concentrera sur le travail de conseil tel que les fusions et acquisitions et l’arrangement des transactions sur les marchés des capitaux. Elle a l’intention de vendre du capital-risque.
Les analystes de Jefferies ont déclaré que la banque visait un rendement de 6% sur les capitaux propres tangibles, une mesure clé de la rentabilité, d’ici 2025, ce qui est en retard sur ses pairs et est probablement dû aux risques associés aux plans de restructuration difficiles à accomplir.
La banque est également soutenue par la Banque nationale d’Arabie saoudite
Détenue majoritairement par le gouvernement saoudien, qui investira jusqu’à 1,5 milliard de francs suisses pour une participation pouvant atteindre 9,9%.
Harris Associates
L’un des principaux actionnaires de la banque, était optimiste, saluant l’approche « agressive » de la banque en matière d’amélioration.
Mais le caractère incomplet du plan et la dilution des actionnaires existants ont suscité des critiques, notamment de la part de Vincent Kaufmann, patron d’Ethos, qui représente des actionnaires qui détiennent plus de 3% du Credit Suisse.
« Compte tenu de la valorisation actuelle
Nous critiquons l’entrée de nouveaux actionnaires stratégiques », a-t-il déclaré. « Les nouveaux actionnaires pourront acquérir près de 10% du capital pour seulement 1,5 milliard de francs. ».
Le Credit Suisse doit « tracer la limite ».
Le dernier remaniement
Visant à surmonter la pire crise de l’histoire de la banque, est la troisième tentative de directeurs généraux successifs ces dernières années pour redresser le groupe.
« Nous savions tous que nous devions bien faire les choses »
A déclaré Lehmann, reconnaissant que la banque avait laissé tomber beaucoup de gens. « Nous devons tracer une ligne clairement. ».
Autrefois symbole de la fiabilité suisse
La banque a acquis une notoriété pour une série de scandales, dont une inculpation sans précédent de blanchiment d’argent contre des gangs criminels dans le pays.
L’année dernière
La banque a subi une perte de 5,5 milliards de dollars suite à la dissolution de la société d’investissement américaine Archegos et a dû geler un fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement de 10 milliards de dollars lié au financier britannique insolvable Greensill, soulignant l’importance de la gestion des risques d’échec.
Ses problèmes croissants ont même attiré l’attention des day traders ce mois-ci
Lorsque des spéculations sauvages sur sa santé ont fait chuter ses actions à des niveaux record.
Les plateformes de médias sociaux comme Reddit ou Twitter étaient en grande partie silencieuses jeudi alors que les actions bancaires chutaient.
Mais les analystes et les investisseurs qui ont parlé à Reuters ont exprimé un sentiment de malaise permanent, un actionnaire demandant à ne pas être nommé et décrivant une « perspective globale florissante ».
« L’exécution de cela dépend fortement de forces économiques indépendantes de leur volonté »
A déclaré Chris Marinac, directeur de la recherche à la société d’investissement Janney Montgomery Scott.
« Si nous sommes sur un grand marché
Vous pourriez donner à l’entreprise le bénéfice du doute. Mais parce que nous sommes à l’automne 2022 et qu’il y a toute cette incertitude… c’est vraiment difficile. C’est l’étang de natation du Credit Suisse. ».
💡 Source et référence
« Reuters.com », via : Analyse : Des fissures apparaissent dans le plan de retour du Credit Suisse.