Mexico
17 octobre – .
![Les](https://cloudfront-us-east-2.images.arcpublishing.com/reuters/MLVORI64SFK2LABYT2E7TITXNQ.jpg)
« Toute entreprise fintech ayant des ambitions sérieuses à long terme devra probablement trouver comment devenir une banque », a déclaré Mike Parker, investisseur dans QED, un fonds de capital-risque qui soutient plusieurs sociétés fintech prêteuses.
Pendant la pandémie
Les non-banques ont augmenté pour représenter 20 % du marché mexicain du crédit privé. Aussi connues sous le nom de « banques parallèles », elles offrent aux 4 à 5 millions de petites et moyennes entreprises mexicaines tout, du crédit non garanti aux prêts sur salaires.
Mais en un an
Trois grandes entreprises publiques ont fait défaut : AlphaCredit, Credito Real (CREAL.MX) et Unifin (UNIFINA.MX). Les banques sont désormais moins disposées à financer les prêteurs non bancaires. Les détenteurs d’obligations internationales sont également réticents après avoir perdu des milliards de dollars lors de la dernière vague de défauts de paiement.
Alors que la confiance dans l’industrie s’épuise
Et la baisse de liquidité et la hausse des taux d’intérêt qui en résultent, les acteurs restants font face à des perspectives de croissance beaucoup plus lentes et pourraient être confrontés à une bataille pour leur survie.
« Face à la liquidité réduite du marché
Ces sociétés financières devront renouveler leurs lignes de crédit à des coûts plus élevés et évaluer des sources de financement domestiques alternatives », a déclaré l’analyste de Moody’s, Rodrigo Marimon.
Ces prêteurs au Mexique ont une autre option – devenir des banques
Éventuellement par le biais d’acquisitions. Les analystes disent que cela leur permettra de prêter les dépôts des clients au lieu de compter sur les marchés du crédit.
Gilberto Garcia
Analyste chez Barclays au Mexique, convient que les prêteurs non bancaires auront du mal à se développer dans l’environnement de financement actuel, faisant de devenir une banque une avenue plus attrayante.
« À ce stade
Ils devront utiliser très lentement leurs bénéfices pour financer leur croissance, ou ils peuvent augmenter leur réserve de fonds en demandant une licence bancaire », a-t-il déclaré.
Cependant
Garcia a ajouté que devenir une banque « n’est en aucun cas une voie facile ou rapide et s’accompagne d’obligations réglementaires (onéreuses) ».
La fintech mexicaine Covalto
Anciennement connue sous le nom de Credijusto, a suivi avec succès cette voie l’année dernière en acquérant une banque.
« Nous nous engageons à être une banque pour éviter les pièges de ce moment. La stabilité et la sécurité que nous avons maintenant, et l’avantage à long terme de la réduction du coût du capital, c’est ce que nous achetons », a déclaré Covalto co -PDG David Pori tz.
Boritz a également déclaré que davantage de services bancaires parallèles finiraient par émerger.
« Les prêteurs non bancaires joueront toujours un rôle
Mais de plus en plus d’entreprises s’engageront sur la voie d’une réglementation complète. ».
Les analystes ont nommé des sociétés comme Konfio et la Nubank brésilienne comme possibles futurs candidats bancaires. Les deux sociétés ont refusé de commenter, bien qu’un porte-parole de Konfio ait déclaré avoir récemment licencié 150 employés dans le cadre d’une restructuration plus large.
Survivre.
La ligne bancaire ne résonnait pas avec tout le monde
Certains prêteurs non bancaires veulent s’en tenir à leur modèle commercial existant, qui a émergé pour combler le déficit de financement de 160 milliards de dollars signalé par le pays.
Il s’agit notamment de Tangelo
Un prêteur numérique non bancaire formé par la fusion du prêteur d’actifs Mexarrend et de la fintech Zinobe, avec des lignes de crédit de HSBC et du Credit Suisse.
« Nous allons laisser le jeu réglementé à ceux qui l’ont déjà »
A déclaré le co-PDG Tarek El Sherif, ajoutant que les régulateurs mexicains « sont en fait très favorables car ils n’espèrent pas que l’industrie disparaisse ».
Il a ajouté
« Il y a un réel besoin. Nous tendons déjà la main aux (clients d’Unifin). ».
Moody’s n’a pas exclu les victimes
Notant que l’industrie doit améliorer la gouvernance d’entreprise. Pourtant, Marimon a déclaré que les banques parallèles « ont maintenu leurs politiques d’origination de crédit de manière prudente (avec) de bonnes perspectives commerciales ».
En fait
La réduction de la concurrence a ouvert de nouvelles perspectives, a déclaré El Sherif, et il pense que l’industrie survivra aux chocs à court terme.
« Ceux qui survivront prospéreront et il y a beaucoup de parts de marché à saisir. C’est définitivement le moment d’être agressif. »
💡 Ressources et références
« Reuters.com », de : Analyse : Les prêteurs non bancaires au Mexique peuvent désormais avoir besoin de licences bancaires pour survivre.