14 octobre – Morgan Stanley (MS.N) a annoncé vendredi une chute de 30% de ses bénéfices au troisième trimestre, manquant les attentes des analystes, car le ralentissement du commerce mondial a nui à son activité de banque d’investissement, envoyant ses actions dans les premiers échanges. 4% dans le négoce. .
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Les perspectives commerciales se sont régulièrement détériorées cette année
La Réserve fédérale américaine ayant relevé son taux d’intérêt de référence pour maîtriser l’inflation, assombrissant les prévisions de croissance économique et établissant des comparaisons difficiles avec les sommets records de l’année dernière.
Le président et chef de la direction
James Gorman, a déclaré lors de la conférence téléphonique qu’il ne voyait aucune image claire de l’affaiblissement de l’inflation. « Je suppose que nous verrons cette clarté et qu’elle sera certainement plus prononcée d’ici le milieu de l’année prochaine », a-t-il déclaré, ajoutant que le taux de référence pourrait atteindre 4,5%.
Gorman a déclaré que la banque prenait des mesures pour naviguer dans cet environnement difficile. « Nous avons été très prudents en matière de financement à effet de levier », a-t-il déclaré aux analystes.
Certaines actions de réduction des coûts sont également sur le radar
« Nous examinons les effectifs. Vous devez tenir compte de nos taux de croissance au cours des dernières années, et nous avons appris quelques choses grâce à COVID sur la façon de fonctionner plus efficacement », a-t-il déclaré sans donner de détails.
Les revenus des activités de banque d’investissement de la banque ont diminué de plus de moitié pour atteindre 1,3 milliard de dollars, et les revenus ont chuté dans les divisions de conseil, d’actions et de titres à revenu fixe de la banque.
Le volume des transactions mondiales de fusions et acquisitions a chuté pour un troisième trimestre consécutif, le volume des transactions aux États-Unis chutant de près de 63 %, la hausse des coûts de la dette obligeant les entreprises à retarder les acquisitions importantes.
Les entreprises ont également retardé leurs projets d’inscription en bourse
Car le sentiment des investisseurs s’est détérioré au milieu des turbulences sur les marchés financiers déclenchées par la guerre en Ukraine et la hausse rapide des coûts d’emprunt.
Pour que l’accord rebondisse
Le directeur financier Sharon Yeshaya a déclaré à Reuters que le coût du capital et la valorisation devaient se stabiliser.
Le bénéfice net de Morgan Stanley a chuté de 12 % à 13 milliards de dollars au dernier trimestre. La banque a déclaré un bénéfice de 2,49 milliards de dollars, ou 1,47 $ par action, pour le trimestre clos le 30 septembre, contre 3,58 milliards de dollars, ou 1,98 $ par action, un an plus tôt.
Les analystes s’attendaient en moyenne à un bénéfice de 1,49 $ par action sur un chiffre d’affaires de 13,3 milliards de dollars, selon les données IBES de Refinitiv. Il n’est pas clair si les chiffres rapportés correspondent aux estimations.
Dans une note aux clients
Les analystes d’UBS ont déclaré que les résultats étaient solides mais « bruyants », car les provisions et les taux d’imposition étaient inférieurs aux attentes, compensant les charges de performance négatives.
Morgan Stanley a rejoint ses rivaux JPMorgan Chase & Co (JPM.N) et Wells Fargo & Co (WFC.N), dont les bénéfices trimestriels ont également été touchés vendredi alors que les conditions économiques incertaines ont conduit les banques à créer des fonds pour les jours de pluie.
L’activité de gestion de patrimoine de Morgan Stanley
Qui a tendance à générer des revenus solides, a été un point positif inattendu, avec des revenus en hausse de 3 %, aidés par une hausse de 49 % des revenus nets d’intérêts en raison d’une hausse du taux des fonds fédéraux.
Son rendement sur capitaux propres tangibles était de 14,6 %
En baisse de 5 points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Les analystes de JPMorgan ont déclaré que c’était bien en deçà de l’objectif à long terme de 20% de la banque.
💡 Source et référence
« Reuters.com », via : Les bénéfices de Morgan Stanley manquent aux attentes alors que la sécheresse commerciale se poursuit.