14 octobre – JPMorgan Chase & Co (JPM.N) a annoncé vendredi que les bénéfices du troisième trimestre avaient diminué moins que prévu, car une augmentation des revenus d’intérêts a amorti le coup de la hausse des provisions pour pertes sur prêts et de la chute des volumes de négociation. Les perspectives économiques se sont détériorées. .
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Les actions de la plus grande banque américaine
Qui ont augmenté de près de 4% après les résultats, sont surveillées de près pour évaluer l’impact réel sur les entreprises américaines des hausses agressives des taux d’intérêt de la Réserve fédérale pour freiner l’inflation.
En règle générale
La hausse des taux d’intérêt est bonne pour les banques car elles peuvent facturer plus d’intérêts aux emprunteurs, mais un ralentissement économique potentiel dû à des coûts d’emprunt plus élevés est également considéré comme un risque pour les bénéfices futurs.
Le PDG Jamie Dimon a également souligné ces risques
Tout en notant que les consommateurs américains ont dépensé plus et que les entreprises restent en bonne santé.
Il a cité l’inflation obstinément élevée entraînant une hausse des taux d’intérêt mondiaux
L’impact incertain du resserrement quantitatif, la guerre en Ukraine et la fragilité des approvisionnements et des prix du pétrole comme vents contraires à court terme.
« Alors que nous espérons le meilleur
Nous sommes toujours vigilants et préparés à de mauvais résultats. ».
Le revenu net d’intérêts de JPMorgan
Hors marchés, a augmenté de 51 % au cours du trimestre, tiré par la hausse des taux d’intérêt. La banque a également relevé ses prévisions pour cette année d’environ 3,5 milliards de dollars à 61,5 milliards de dollars.
Des résultats simples et fiables.
Les revenus ont augmenté de 10 % pour atteindre 32,72 milliards de dollars
Aidés par une augmentation de 22 % des revenus de négociation des titres à revenu fixe. Dans l’ensemble, les revenus du marché ont augmenté de 8 %.
Dimon n’a pas donné de prévisions spécifiques pour les bénéfices du marché
Affirmant qu’il est difficile de le savoir avec certitude compte tenu de la volatilité accrue.
Le bénéfice ajusté de la banque était de 3,36 dollars par action
Bien au-dessus de l’estimation moyenne des analystes de 2,88 dollars, selon les données de Refinitiv.
« En bref
JPMorgan a fourni un ensemble solide de résultats de haut en bas », a déclaré l’analyste du Credit Suisse Susan Roth Katzke.
« Au moins aussi important est la préparation des preuves de changements macroéconomiques. ».
Cependant
Le bénéfice net a chuté de 17% à 9,74 milliards de dollars, des réserves de 808 millions de dollars ayant été constituées. En comparaison, au même trimestre l’an dernier, la banque a libéré 2,1 milliards de dollars de réserves.
Les revenus de la banque d’investissement
L’une des plus grandes activités de la banque, ont chuté de 43% à 1,7 milliard de dollars, l’inflation élevée et les craintes d’une récession imminente ayant forcé les acheteurs et les vendeurs à suspendre leurs transactions.
Dimon a déclaré qu’il s’attendait à une baisse séquentielle des revenus de la banque d’investissement au quatrième trimestre.
Les revenus commerciaux de Morgan Stanley ont diminué de plus de moitié
Tandis que les revenus de la banque d’investissement de Citigroup ont chuté de 64%.
Les actions de JPMorgan ont chuté de 31 % jusqu’à présent cette année
Moins que la baisse de 23 % du S&P 500 (.SPX) sur la même période.
💡 Ressources et références
« Reuters.com », via : Les bénéfices de JPMorgan dépassent les attentes de taux d’intérêt plus élevés.