Londres
14 octobre – .
![Les](https://cloudfront-us-east-2.images.arcpublishing.com/reuters/KB4XXQ2M5NN47DDKKMVDE376HI.jpg)
La divulgation de la Financial Conduct Authority (FCA) à Reuters intervient alors que le régulateur fait face à des pressions pour améliorer son bilan plus large en matière d’application après avoir été critiqué pour sa gestion de l’effondrement de plusieurs fonds.
Depuis la pandémie de COVID-19
Le passage au travail à distance a suscité des inquiétudes de la part des régulateurs selon lesquelles les banquiers pourraient utiliser des systèmes et des contrôles plus souples pour tromper le marché loin de l’examen minutieux des patrons et des équipes de conformité.
Cinq avocats spécialisés dans la criminalité en col blanc interrogés par Reuters ont déclaré que le nombre d’arrestations et de perquisitions pour délit d’initié divulgué était modeste, en particulier en relation avec les arrestations massives dans le cadre d’enquêtes menées par la FCA et son prédécesseur FCA, nom de code Opération Tabernula et Saturne, par rapport au délit d’initié. gangs. La Financial Services Authority, il y a plus de dix ans…
« Le travail à domicile introduit clairement des risques comportementaux nouveaux et différents »
A déclaré Sarah Hitchins, associée de l’équipe des litiges et des enquêtes d’Allen & Overy.
« Compte tenu de la priorité accordée par la FCA aux abus de marché et aux délits d’initiés, on pourrait penser qu’il pourrait y avoir plus » d’action, a ajouté Hitchins, tout en reconnaissant que la pandémie pourrait rendre le travail du régulateur plus difficile.
Reuters a obtenu les informations par le biais d’une demande d’accès à l’information (FOI) et d’une enquête ultérieure de la FCA.
Les données de la FCA montrent que les cas ont diminué pendant la pandémie
Le dernier rapport annuel du régulateur indiquait qu’il avait 72 affaires de délit d’initié en cours au 31 mars 2022, contre 71 l’année dernière. En mars 2020, avant que la pandémie ne frappe le Royaume-Uni, il y avait 88 cas ouverts de délit d’initié.
L’élimination des abus de marché tels que les délits d’initiés – la négociation des titres cotés en bourse d’une société et l’accès à des informations confidentielles sur la dynamique du marché – est un domaine d’application clé pour la FCA.
Interrogé sur son bilan en matière d’abus de marché
Un porte-parole du régulateur a déclaré: « La FCA reste vigilante lorsqu’elle détecte des abus en cours et nous prenons des mesures énergiques pour protéger les acteurs du marché des conséquences de tels abus. ».
En réponse aux questions sur la baisse des activités d’application de la loi
La FCA a déclaré qu’elle n’avait visé aucune arrestation ou condamnation et que son travail de lutte contre les abus de marché était axé sur les données et que le délit d’initié n’en était qu’une partie.
La généralisation du travail à domicile pose de nouveaux défis aux régulateurs du marché
Les régulateurs du monde entier s’inquiètent de la discussion illégale de problèmes confidentiels qui font bouger le marché sur les téléphones portables personnels et les plateformes telles que WhatsApp – dans une industrie où les communications sont régulièrement enregistrées pour dissuader les abus du marché.
La FCA a déclaré qu’elle discutait activement de l’utilisation d’appareils personnels avec une gamme d’entreprises agréées au Royaume-Uni, mais a refusé de donner plus de détails.
« L’utilisation de messageries instantanées sur des appareils personnels par les employés présente certainement d’énormes défis », a déclaré James Alleyne, conseiller juridique de Kingsley Napley. « Nous espérons certainement voir plus d’activité [réglementaire] dans ce domaine. ».
Bloomberg a rapporté lundi que la FCA avait soumis des demandes d’informations aux principales banques sur l’utilisation par les employés d’applications telles que les SMS et WhatsApp, mais n’avait pas encore lancé d’enquête complète.
visite à domicile.
La FCA a averti en octobre 2021 qu’elle pourrait inspecter les télétravailleurs des banques pour vérifier s’ils respectent les règles.
Cependant
Le chien de garde a déclaré à Reuters qu’il n’avait pas effectué de telles visites depuis mars 2020 sur ses travaux sur les abus de marché sans la présence de la police.
Les visites à domicile sans police sont toujours délicates
Ont déclaré trois avocats consultés par Reuters.
« Cela soulève de nombreuses questions
En particulier au regard du droit des droits de l’homme », a déclaré Alleyne, citant le droit à la vie privée en vertu de la Convention européenne des droits de l’homme – qui s’appliquera toujours au Royaume-Uni après le Brexit.
En réponse à Reuters
La FCA a noté qu’il est peu probable que les visites à domicile soient considérées comme proportionnées dans les situations quotidiennes si les entreprises ont mis en place des systèmes et des contrôles.
Mais le régulateur a déclaré qu’il avait effectué un nombre indéterminé de visites de surveillance dans les bureaux des entreprises qui proposaient de conserver des registres – et a déclaré que la conformité était également testée par d’autres efforts de surveillance, sans fournir de détails.
L’enquête des régulateurs américains sur les outils de messagerie va plus loin
La Securities and Exchange Commission et la Commodity Futures Trading Commission ont déclaré le mois dernier avoir infligé des amendes à 16 sociétés financières, dont Barclays et Goldman Sachs, pour un total de 1,8 milliard de dollars dans le cadre d’enquêtes civiles qui ont révélé l’utilisation d’appareils personnels par des employés. avec les plateformes de messagerie, etc. comme WhatsApp..
L’enquête des États-Unis d’Amérique a révélé que ce comportement est devenu plus grave depuis la pandémie.
Les régulateurs britanniques ont infligé une série d’amendes plus légères aux particuliers et aux entreprises pour avoir enfreint les règles sur les abus de marché, et ce mois-ci, Sigma Broking Ltd a infligé une amende de 531 000 £ (593 000 $) pour avoir omis de signaler entre 2014 et 2016, a déclaré que cela pourrait conduire à des abus de marché non détectés. .
La FCA a déclaré que les arrestations et perquisitions pour délit d’initié divulguées à Reuters étaient liées à des activités suspectes avant et après mars 2020, lorsque le Royaume-Uni a imposé pour la première fois le verrouillage du COVID-19.
Le régulateur a ajouté qu’ils n’avaient rien à voir avec les quatre poursuites pour délit d’initié qui ont débuté en mars 2020.
Une enquête menée en juin par le Times a révélé que la FCA n’avait condamné que deux condamnations pour délit d’initié au cours des cinq dernières années, contre 20 entre 2012 et 2016. La FCA a refusé de commenter les chiffres du rapport du Times.
Dans des révélations à Reuters
La FCA a déclaré qu’au cours des près de deux ans et demi jusqu’en août 2022, dans le cadre de son enquête sur le délit d’initié, ses agents et la police ont fouillé un total de six locaux – cinq adresses résidentielles et un bureau . .
Reuters n’a pas pu vérifier les noms des personnes arrêtées
Les entreprises pour lesquelles elles travaillaient ou si les arrestations étaient liées. Le régulateur a déclaré qu’une enquête était en cours.
Aucune des personnes arrêtées n’a été inculpée
A indiqué la CAF.
💡 Ressources et références
« Reuters.com », via : EXCLUSIF : Les enquêtes sur les délits d’initiés au Royaume-Uni sont en baisse depuis COVID.