Les traders de Bitcoin (BTC) auront bientôt l’une de leurs choses préférées
La volatilité du marché. C’est le signal d’un indicateur technique appelé Bollinger Bandwidth, qui mesure les périodes de volatilité élevée et faible et les changements dans les tendances de volatilité.
L’indicateur est calculé en divisant l’écart entre les bandes de Bollinger par la moyenne sur 20 jours des prix des crypto-monnaies. Les bandes de Bollinger sont des lignes de fluctuation situées deux écarts-types au-dessus et au-dessous du prix moyen sur 20 jours.
La bande passante diminue
Indiquant une volatilité plus faible lorsque la bande d’écart type se rétrécit. La bande passante, en revanche, augmente, ce qui signifie que la volatilité augmente à mesure que la bande s’élargit.
La volatilité est connue sous le nom de retour à la moyenne
Ce qui signifie que les périodes de forte volatilité sont généralement suivies de périodes de faible action des prix, tandis que les environnements à faible volatilité se terminent généralement par une volatilité accrue des prix.
Le marché du Bitcoin a vu une volatilité s’effondrer depuis fin juin
L’indicateur de bande passante passant de 0,76 à 0,08, le niveau le plus bas depuis octobre 2020.
Donc
De grands mouvements dans les deux sens semblent attendus depuis longtemps – sans parler, historiquement, des lectures de bande passante inférieures à 0,10 marquent une explosion des prix.
Bitcoin se négocie dans une fourchette étroite de 18 500 $ à 20 500 $ depuis près d’un mois, selon les données de CoinDesk.
Lorsque de grands mouvements dans l’une ou l’autre direction sont prévus
Les traders sophistiqués construisent un portefeuille de « volatilité nette longue » afin que leurs investissements augmentent en valeur lorsque les prix évoluent rapidement.
Une stratégie courante employée par les traders chevronnés consiste à acheter des options – des appels ou des options de vente, ou les deux. En effet, la volatilité accrue des prix oblige les investisseurs à se prémunir. Cela augmente la demande d’options, ce qui les rend inestimables.
Cependant
La plupart des traders le feront lorsque les options semblent bon marché, auquel cas le marché des options a intégré une volatilité attendue ou implicite inférieure à la volatilité historique ou réelle. Les traders chevronnés vendent des options ou vendent de la volatilité courte lorsque la volatilité implicite est bien supérieure à la volatilité réelle.
Les options à court terme semblent être plus chères au moment de mettre sous presse, avec une volatilité implicite sur 7 jours supérieure à la volatilité réelle. De plus, l’écart entre les deux, connu sous le nom de prime de risque de variance, s’est creusé récemment.
Gregoire Magadini
PDG de la plate-forme d’analyse d’options Genesis Volatility, a déclaré à CoinDesk : « Ce serait un meilleur moment pour vendre de la volatilité [options de vente] plutôt que de parier que la volatilité augmentera. » « La prime de risque de variance a augmenté, alors que la volatilité globale est plus bas, les options sont encore plus chères.
Markus Thielen
Responsable de la recherche et de la stratégie chez le fournisseur de services de cryptographie Matrixport, a déclaré que le marché surestimait la reprise de la volatilité de la cryptographie après le rapport sur l’inflation américaine de jeudi.
« Cette année
L’éther a perdu en moyenne 1,5% dans la semaine suivant l’inflation. Le marché des options évalue actuellement l’éther en hausse de 5/-5% après l’inflation », a déclaré Thielen. « Je pense que le marché est surestimé en termes de volatilité attendue, donc je serai un vendeur de volatilité ici. ».
« Mon échange préféré est de vendre un put de 1 200 $ le 21 octobre et un appel de 1 400 $ le 21 octobre », a ajouté Thielen. Les traders vendent des options d’achat et de vente en prévision d’un marché limité.
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💡 Ressources et références
« coindesk.com », via : Les indicateurs techniques du Bitcoin marquent un mouvement majeur de certains traders pour « vendre de la volatilité ».