Bitcoin et Ethereum ont suivi des chemins différents lundi
Avec Bitcoin en baisse et Ethereum en hausse.
Le CoinDesk Market Index (CMI)
Un indice de marché large qui mesure la performance des crypto-monnaies par rapport à un panier de devises, a chuté de 0,35 %.
Calendrier économique
Le point culminant du calendrier économique de cette semaine sera la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) de mercredi et sa décision attendue sur les taux d’intérêt.
Les marchés tablent sur une probabilité de 80 % d’une augmentation de 75 points de base du taux des fonds fédéraux et sur une probabilité de 20 % d’une hausse de 100 points de base ou de 1 %. En plus de 40 ans, les taux d’intérêt n’ont pas augmenté de 1 %.
Entre 1978 et 1981
La Fed a augmenté ses taux de 1 % à sept reprises pendant le mandat du président de l’époque, Paul Volcker, alors que l’inflation montait en flèche.
Actions américaines
Les actions traditionnelles ont progressé. Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), le Nasdaq Composite à forte composante technologique et le S&P 500 ont respectivement augmenté de 0,6 %, 0,8 % et 0,7 %.
Matières premières
Sur les marchés de l’énergie, les prix du pétrole brut WTI ont augmenté de 0,42 % et les prix du gaz naturel ont augmenté de 1,6 %. Dans les métaux, l’or refuge traditionnel n’a gagné que 0,01 %, tandis que les contrats à terme sur le cuivre ont gagné 0,26 %.
L’indice du dollar américain (DXY) est resté relativement stable
En baisse de 0,03 %.
Les traders auront du mal à déterminer la direction des prix de BTC et ETH car les deux actifs semblent être liés aux données macroéconomiques et à l’appétit pour le risque global. Le récent catalyseur d’Ethereum, la mise à niveau de Merge vers la blockchain Ethereum, est venu et reparti.
Bien que la fusion soit largement considérée comme un succès
Le prix de l’éther a chuté de 17 % depuis la mise à niveau, car les investisseurs semblent adopter une approche « vendre les nouvelles » pour la deuxième plus grande crypto-monnaie.
L’un des facteurs affectant les prix du BTC et de l’ETH ces derniers temps est la force ou l’absence de l’USD/USD, car l’indice USD (DXY) a une forte relation inverse avec le prix du Bitcoin. Le prix du BTC a baissé d’environ 58 % jusqu’à présent cette année, mais le DXY a augmenté de 15 % sur la même période.
La masse monétaire M2
Une mesure de la masse monétaire dans l’économie, a chuté de 5 % depuis janvier, conformément à la position de la Fed sur la réduction de l’inflation.
Les acteurs du marché peuvent considérer les données affectant la force du dollar comme un signal de la direction des prix de l’actif numérique. En fin de compte, un dollar plus fort affaiblit les actifs numériques et vice versa. La réduction de la masse monétaire et la hausse attendue du taux des fonds fédéraux sont des actions qui font exactement cela.
D’un point de vue technique
Les grandes institutions ont récemment réduit leurs avoirs en BTC. Le rapport Commitment of Traders de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), publié tous les mardis, décrit les positions des traders sur le marché à terme.
« Les positions longues des grands spéculateurs (indiquées en vert) ont fortement chuté le 13 septembre, en ligne avec la baisse de 10 % survenue ce jour-là. Traditionnellement, les rapports COT ont fourni un regard d’initié sur l’endroit où les investisseurs institutionnels allouent des fonds.
En règle générale
Mais pas toujours, les grands spéculateurs ont tendance à ajouter des positions longues près des creux du marché et à saisir des positions courtes près des sommets du marché.
La comparaison de l’action des prix par rapport aux données COT de Bitcoin montre que l’action des prix de Bitcoin s’est avérée ne pas être aussi simple que celle d’autres matières premières. Néanmoins, en l’absence de grands spéculateurs ajoutant à leurs positions longues, le prix du BTC devrait se négocier dans une fourchette étroite à court terme.
Les classifications de l’industrie sont fournies par le biais de la norme de classification des actifs numériques (DACS) développée par CoinDesk Indices pour fournir un système de classification fiable, complet et normalisé pour les actifs numériques. Le CoinDesk Market Index (CMI) est un indice général conçu pour mesurer la performance pondérée par la capitalisation boursière des marchés d’actifs numériques qui répondent aux exigences minimales d’éligibilité aux échanges et aux échanges.
💡 Ressources et références
Coindesk.com, via : Market Wrap : Bitcoin de retour à 19 000 $, en hausse à l’approche de la réunion du FOMC. »